Il Paper contiene le proposte dell'ANIA in merito ai lavori per la definizione delle misure di secondo livello nell’ambito del processo di revisione di Solvency II.
Le proposte riguardano, in particolare, l’approccio metodologico per la calibrazione della Risk Correction del Volatility Adjustment - misura di fondamentale importanza per il mercato assicurativo europeo - e sono volte alla definizione di un VA stabile e ben calibrato, in grado di catturare adeguatamente le fluttuazioni di mercato senza che ne sia intaccata la natura anticiclica, non influenzando quindi le strategie di investimento delle compagnie di assicurazione.
Le proposte riguardano, in particolare, l’approccio metodologico per la calibrazione della Risk Correction del Volatility Adjustment - misura di fondamentale importanza per il mercato assicurativo europeo - e sono volte alla definizione di un VA stabile e ben calibrato, in grado di catturare adeguatamente le fluttuazioni di mercato senza che ne sia intaccata la natura anticiclica, non influenzando quindi le strategie di investimento delle compagnie di assicurazione.
The Paper illustrates the ANIA proposals regarding the work for the definition of second level measures as part of the Solvency II review process.
The proposals concern, in particular, the methodological approach for the calibration of the Risk Correction of the Volatility Adjustment – a fundamentally important measure for the European insurance market - and are aimed at the definition of a stable and well-calibrated VA, capable of adequately capturing the market fluctuations without affecting their anti-cyclical nature, therefore not influencing the investment strategies of insurance companies.